Forex สิ่งที่ ไม่ Swap เฉลี่ย

พื้นฐานของ Forex Swaps อัปเดต: 20 เมษายน 2016 เวลา 9:41 น. ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน swap แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นธุรกรรมสกุลเงินสองส่วนหรือสองขาที่ใช้ในการเปลี่ยนหรือแลกเปลี่ยนวันที่มีมูลค่าสำหรับตำแหน่งอัตราแลกเปลี่ยนไปยังวันอื่นซึ่งมักจะออกไปในอนาคตอีกด้วย อ่านคำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน นอกจากนี้คำแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจอ้างอิงถึงจำนวนจุดหรือจุดแลกที่ผู้ค้าเพิ่มหรือลบออกจากอัตราแลกเปลี่ยนวันเริ่มต้นของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งโดยปกติจะเป็นอัตราจุด (spot rate) เพื่อให้ได้อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเมื่อกำหนดการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ วิธีการทำธุรกรรม Forex Swap Transaction ในส่วนแรกของธุรกรรม swap แบบ forex จะมีการซื้อหรือขายเงินในสกุลเงินหนึ่ง ๆ เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในอัตราที่ตกลงกันไว้ในวันที่เริ่มต้น ซึ่งมักจะเรียกว่าวันที่ใกล้เนื่องจากเป็นวันที่แรกที่มาถึงเมื่อเทียบกับวันที่ปัจจุบัน ในช่วงที่สองปริมาณของสกุลเงินเดียวกันจะขายหรือซื้อพร้อมกับสกุลเงินอื่นในอัตราที่ตกลงกันเป็นงวดที่สองในวันที่กำหนดอีกวันหนึ่งซึ่งมักเรียกว่าวันที่ห่างไกล การทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนี้ส่งผลให้ไม่มีการรับรูเล็ตสุทธิ (หรือน้อยมาก) จากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันเนื่องจากแม้ว่าขาแรกจะเปิดตลาดความเสี่ยงในจุดตํ่า แต่ขาที่สองของ swap จะปิดตัวลงทันที จุดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจุดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะระบุถึงวันที่คิดมูลค่าโดยเฉพาะจากต้นทุนโดยรวมที่เกี่ยวข้องเมื่อคุณให้ยืมสกุลเงินหนึ่งและยืมเงินอีกครั้งในช่วงระยะเวลาที่ยืดออกไปจากวันที่กำหนดจนถึงวันที่คิดมูลค่า บางครั้งเรียกว่าค่าใช้จ่ายในการพกพาหรือเพียงค่าขนส่งและจะถูกแปลงเป็นสกุลเงินเพื่อที่จะได้รับการเพิ่มหรือลบออกจากอัตราแลกเปลี่ยนทันที การเรียกเก็บเงินสามารถคำนวณได้จากจำนวนวันนับจากวันที่จนถึงวันที่ส่งมอบบวกอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระหว่างธนาคารที่มีอยู่ในปัจจุบันสำหรับสกุลเงินสองสกุลต่อวันที่มีการคิดค่าธรรมเนียม โดยทั่วไปการดำเนินการจะเป็นบวกสำหรับฝ่ายที่ขายสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไปข้างหน้าและเป็นค่าลบสำหรับฝ่ายที่ซื้ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไปข้างหน้า ทำไมต้องแลก forex แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักจะถูกใช้เมื่อผู้ค้าหรือผู้ขายความเสี่ยงจำเป็นต้องม้วนตำแหน่ง forex ที่มีอยู่ไปข้างหน้าเพื่อวันที่ในอนาคตเพื่อหลีกเลี่ยงหรือล่าช้าการจัดส่งที่จำเป็นในสัญญา อย่างไรก็ตามแลกเปลี่ยนเงินตราสามารถใช้เพื่อนำมาจัดส่งวันที่ใกล้ชิด ตัวอย่างเช่นผู้ค้า forex มักจะทำ Rollovers ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในทางเทคนิคมากขึ้นว่าเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อขยายวันที่มีมูลค่าของสิ่งที่เคยเป็นตำแหน่งจุดที่ป้อนลงในวันหนึ่งก่อนหน้านี้ไปยังจุดค่าวันที่ปัจจุบัน โบรกเกอร์ forex รายย่อยบางราย (รายชื่อโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ด้านบน) จะทำ rollovers เหล่านี้โดยอัตโนมัติสำหรับลูกค้าของตนในตำแหน่งที่เปิดหลัง 17:00 EST ในทางกลับกัน บริษัท อาจต้องการใช้การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงหากพบว่ากระแสเงินสดของสกุลเงินที่คาดการณ์ไว้ซึ่งได้รับการคุ้มครองโดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยจริงแล้วจะล่าช้าไปอีกหนึ่งเดือน ในกรณีนี้พวกเขาก็สามารถม้วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีอยู่ของพวกเขาออกทันทีหนึ่งเดือน พวกเขาจะทำเช่นนี้โดยการตกลงแลกเปลี่ยนเงินตราที่พวกเขาปิดสัญญาที่อยู่ใกล้วันที่แล้วเปิดใหม่สำหรับวันที่ที่ต้องการหนึ่งเดือนต่อไปออก ความเสี่ยง: การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ความเป็นไปได้ที่คุณอาจสูญเสียมากกว่าเงินฝากเริ่มแรกของคุณ ระดับการใช้ประโยชน์สูงสุดสามารถทำงานได้ดีกับคุณเช่นเดียวกับคุณการอ่าน: อะไรคือ quotSWAPquot ใน MT4 Trade Tab คำสงวนสิทธิ์ 2005-2016 คัดลอก FXOpen สงวนลิขสิทธิ์ เครื่องหมายการค้าต่างๆที่ถือครองโดยเจ้าของรายนั้น ๆ คำเตือนความเสี่ยง:. การซื้อขายในตลาด Forex เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สำคัญรวมถึงการสูญเสียเงินทุนและผลขาดทุนทั้งหมดที่อาจเกิดขึ้นและไม่เหมาะสำหรับสมาชิกทุกคน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างอิสระว่าการซื้อขายนั้นเหมาะสมกับพวกเขาหรือไม่ในแง่ของสภาพทางการเงินประสบการณ์การลงทุนความเสี่ยงที่ยอมรับได้และปัจจัยอื่น ๆ FXOpen Markets Limited บริษัท ที่จดทะเบียนในเนวิสภายใต้ บริษัท เลขที่ C 42235. FXOpen เป็นสมาชิกของ The Financial Commission FXOpen AU Pty Ltd ซึ่งเป็น บริษัท ที่ได้รับอนุญาตและควบคุมโดย Australian Securities Acut Investments Commission (ASIC) AFSL 412871 ndash ABN 61 143 678 719 FXOpen Ltd. ซึ่งเป็น บริษัท ที่จดทะเบียนในอังกฤษและเวลส์ภายใต้หมายเลข 07273392 ของ บริษัท และได้รับอนุญาตและควบคุมโดย Financial Conduct Authority (ก่อนหน้า Financial Services Authority) ภายใต้หมายเลขอ้างอิงของ บริษัท FCA 579202 FXOpen ไม่ได้ให้บริการแก่ผู้อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา เวลาทั้งหมดอยู่ในเขตเวลา GMT. เวลาในขณะนี้คือ 12:26 น. BREAKING DOWN Swap Interest Swap ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดโดยคำนวณจากมูลค่าเงินต้นตามสัญญา (โดยปกติจะไม่ได้รับการแลกเปลี่ยนจำนวนนี้) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรือ คาดเดา ตัวอย่างเช่น บริษัท เอบีซี จำกัด ได้ออกพันธบัตรห้าปีจำนวน 1 ล้านเหรียญโดยมีอัตราดอกเบี้ยรายปีแบบเปลี่ยนแปลงได้กำหนดเป็นอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลอนดอน (LIBOR) บวก 1.3 (หรือ 130 คะแนนพื้นฐาน) LIBOR อยู่ที่ระดับ 1.7 จุดต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมาดังนั้น ABC จึงกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น พวกเขาพบว่า บริษัท อื่นที่ชื่อว่า XYZ Inc. ยินดีจ่ายเงินให้ ABC อัตรา LIBOR บวกต่อปีเป็นเงินต้น 1.3 ล้านบาทเป็นระยะเวลา 5 ปี กล่าวอีกนัยหนึ่ง XYZ จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับ ABCs ในการออกหุ้นกู้ครั้งล่าสุด ในการแลกเปลี่ยน ABC จ่ายเงิน XYZ ให้เป็นอัตราคงที่ต่อปีเป็นจำนวน 6 รายโดยมีมูลค่าประมาณ 1 ล้านบาทเป็นเวลาห้าปี ประโยชน์เบื้องต้นจากการแลกเปลี่ยนหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงห้าปีถัดไป สิทธิประโยชน์ของ XYZ หากอัตราการว่างงานลดลงให้แบนราบหรือเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ด้านล่างมีสองสถานการณ์สำหรับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยนี้: 1) LIBOR เพิ่มขึ้น 0.75 ต่อปีและ 2) LIBOR เพิ่มขึ้น 2 ครั้งต่อปี หาก LIBOR เพิ่มขึ้น 0.75 ต่อปี บริษัท ABCs จะจ่ายดอกเบี้ยให้แก่ผู้ถือครองพันธบัตรในช่วงระยะเวลาห้าปีเป็น 225,000 รายหรือกล่าวได้ว่า 75,000 มากกว่า 150,000 ABC จะจ่ายหาก LIBOR ยังคงมีอยู่: ABC จ่ายเงิน XYZ 300,000: และรับเงินคืน 225,000 (เช่นเดียวกับการจ่ายดอกเบี้ย ABCs ให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้) ABC ขาดทุนสุทธิในการแลกเปลี่ยนมาถึง 75,000 ในกรณีที่สอง LIBOR จะเพิ่มขึ้น 2 ครั้งต่อปี ซึ่งจะทำให้การจ่ายดอกเบี้ยทั้งหมดของ ABCs ไปยังผู้ถือหุ้นกู้ถึง 350,000 XYZ จะจ่ายเงินจำนวนนี้แก่ ABC และ ABC จะจ่ายเงินให้แก่ XYZ 300,000 ในทางกลับกัน กำไรสุทธิของ ABC ในการแลกหุ้นคือ 50,000 หมายเหตุในกรณีส่วนใหญ่ทั้งสองฝ่ายจะดำเนินการผ่านธนาคารหรือ บริษัท อื่น ๆ ซึ่งจะเป็นการตัดการแลกหุ้น ไม่ว่าจะเป็นประโยชน์สำหรับทั้งสองหน่วยงานที่จะเข้าสู่การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของพวกเขาในตลาดสินเชื่อคงที่หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัว Swap อื่น ๆ ตราสารที่แลกเปลี่ยนกันในการแลกหุ้นไม่จำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ย มีสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนับไม่ถ้วนมีอยู่หลายประเภท แต่การทำสัญญาซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์สัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินสัญญาแลกเปลี่ยนหนี้และสัญญาแลกเปลี่ยนผลตอบแทนรวม การแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนราคาสินค้าโภคภัณฑ์แบบลอยตัวเช่นราคา Spot Brent Crude spot สำหรับราคาที่กำหนดในช่วงเวลาที่ตกลงกันไว้ ตัวอย่างเช่นแสดงให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับน้ำมันดิบ ในสกุลเงิน swap คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้นในตราสารหนี้ที่มีสกุลเงินต่างกัน ไม่เหมือนในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินต้นไม่เป็นจำนวนเต็ม แต่มีการแลกเปลี่ยนพร้อมกับภาระดอกเบี้ย การแลกเปลี่ยนสกุลเงินสามารถเกิดขึ้นได้ระหว่างประเทศ: จีนได้ลงนามในข้อตกลงกับอาร์เจนตินาเพื่อช่วยรักษาเสถียรภาพเงินทุนสำรองระหว่างประเทศ และอีกหลายประเทศ การแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหนี้สินในส่วนของผู้ถือหุ้นในกรณีของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งหมายถึงพันธบัตรหุ้น เป็นวิธีสำหรับ บริษัท ที่จะรีไฟแนนซ์หนี้ของพวกเขา แลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมดในการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนทั้งหมด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั้งหมดจะเปลี่ยนเป็นอัตราคงที่ นี้จะช่วยให้บุคคลที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่กับหุ้น asseta ต้นแบบหรือดัชนีเช่นโดยไม่ต้องใช้จ่ายเงินทุนที่จะถือมัน Swap แลกเปลี่ยนสกุลเงินแลกเปลี่ยนสกุล Swap การแลกเปลี่ยนสกุลเงินสามารถทำได้หลายวิธี หากมีการแลกเปลี่ยนเงินต้นเต็มจำนวนเมื่อมีการทำข้อตกลงการแลกเปลี่ยนจะกลับรายการเมื่อครบกำหนด การแปลงสภาพสกุลเงินเป็นไปอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปีทำให้มีความยืดหยุ่นในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ยสามารถกำหนดได้หรือลอยตัว ความเป็นมา Currency Currency Swap ถูกทำขึ้นเพื่อแลกกับการควบคุมการแลกเปลี่ยน เนื่องจากประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ได้ตัดการควบคุมออกไปแล้วพวกเขามักทำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนระยะยาวและเพื่อเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของทั้งสองฝ่าย การกำหนดราคามักจะแสดงเป็น LIBOR บวกหรือลบจำนวนจุดโดยพิจารณาจากกราฟอัตราดอกเบี้ย ณ ช่วงเริ่มต้นและความเสี่ยงด้านเครดิตของทั้งสองฝ่าย การแลกเปลี่ยนหลักในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงร่วมกันล่วงหน้าหรือไม่ว่าจะแลกเปลี่ยนจำนวนเงินต้นของสกุลเงินสองสกุลเมื่อเริ่มทำธุรกรรมหรือไม่ เงินต้นทั้งสองแห่งนี้สร้างอัตราแลกเปลี่ยนโดยนัย ตัวอย่างเช่นถ้า swap เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน 10 ล้านเทียบกับ 12.5 ล้านซึ่งสร้างอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD โดยนัยคือ 1.25 เมื่อครบกำหนดต้องแลกเปลี่ยนจำนวนเงินต้นสองฉบับซึ่งจะก่อให้เกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากตลาดอาจย้ายไปไกลจาก 1.25 ในปีที่เข้าแทรกแซง การแลกเปลี่ยนจำนวนมากใช้จำนวนเงินต้นที่สมมติฐาน ซึ่งหมายความว่าเงินต้นใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยที่ครบกำหนดชำระทุกงวด แต่ไม่ได้รับการแลกเปลี่ยน การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยมี 3 รูปแบบคืออัตราคงที่ต่อเนื่องเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรืออัตราคงที่ต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าในการแลกเปลี่ยนระหว่างยูโรและดอลลาร์บุคคลที่มีภาระผูกพันเริ่มต้นในการจ่ายดอกเบี้ยคงที่ในเงินกู้สกุลยูโรสามารถแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ในสกุลเงินดอลลาร์หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวเป็นสกุลเงินดอลลาร์ หรืออีกฝ่ายหนึ่งซึ่งเงินกู้ยูโรมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสามารถแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรือเป็นอัตราคงที่ในสกุลเงินดอลลาร์ การแลกเปลี่ยนของสองอัตราลอยตัวบางครั้งเรียกว่าพื้นฐาน swap การชำระดอกเบี้ยเป็นอัตรารายไตรมาสและแลกเปลี่ยนเป็นรายปีแม้ว่าจะมีการจัดโครงสร้างสัญญาแลกเปลี่ยนตามความจำเป็น การจ่ายดอกเบี้ยมักไม่ถูกหักกลบกันเนื่องจากอยู่ในสกุลเงินต่างกัน